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C-L模型

2024-11-04 23:39:36 编辑:zane 浏览量:514

C-L模型

的有关信息介绍如下:

C-L模型

Chang和Lewellen(1984)对H—M模型进行了改进,所建立的模型为:

Ri − Rf = α + βi1(Rm − Rf) D1+ βi2(Rm − Rf)D2 + εi

上式中,当Rm大于Rf 时;D1 = 1,D2 = 0 ;当Rm 0 ,表示基金经理具备择时能力。α 的意义与前面两个模型相同,表示基金经理的选股能力。

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